120亿“联姻”豪威科技
市场研究机构麦姆斯咨询研究报告数据显示，在2015年全球CMOS镜头市场中，豪威科技占有约12%的市场份额，排名全球第三，仅次于索尼和三星。
北京君正历经6个月的谈判和尽职调查工作，于近期向公众正式披露交易详情，借助资本市场杠杆收购北京豪威这样一家大体量的全球性企业，如果将本次收购比作一场联姻，双方合并后的规模效应和协同效应值得市场期待。
根据北京君正的公开信息，经交易各方协商确定，北京豪威100%股权初步作价约120.00亿元。在上述作价基础上，北京豪威业绩补偿方对北京豪威2017年、2018年、2019年净利润作出了相应承诺。
豪威科技长期致力于为微电子影像应用设计和提供基于CMOS影像芯片的解决方案，是处于市场领先地位的半导体图像传感器芯片研发制造企业，其产品广泛应用于消费级和工业级应用，具体包括智能手机、笔记本、平板电脑、网络摄像头、安全监控、娱乐设备、数码相机、摄像机、汽车和医疗成像系统等领域。豪威科技在市场占有率、品牌优势、产品优势、研发优势、人才与技术储备优势等方面具有突出的市场竞争力。近年来，全球图像传感器市场被日本索尼、韩国三星以及豪威科技三大厂商牢牢占据，中国同行短期内难以挤进强者行列，北京君正通过收购北京豪威将跻身全球图像传感器市场前三甲。
助豪威科技打开中国市场
海外并购是承接国际先进技术梯度转移最行之有效的方法，中国作为全球集成电路产业的最大市场聚集地，为被并购后的国外集成电路企业的发展提供了丰富多样的需求空间。
据2016年出版的《CMOS图像传感器产业现状》数据，2015年-2021年，CMOS图像传感器（CIS）产业的年复合增长率为10.40%，预计市场规模将由2015年的103亿美元增长到2021年的188亿美元。其中，北美市场、欧洲市场较为稳定，亚洲市场不断增长，到2018年亚洲市场容量将占图像传感器市场总容量的一半以上，其中中国市场的地位举足轻重。
从技术实力来看，具备全球领先地位的豪威科技CMOS影像传感器（CIS）产品具有较高的市场接受度和发展潜力。若北京君正顺利收购豪威科技，则代表本土CMOS图像传感器企业正式具备与日本索尼、韩国三星正面竞争的实力。凭借北京君正在国内的市场地位，也将有效帮助豪威科技扩大在中国市场的销售额。
根据公开信息，北京君正与豪威科技在技术和产品上存在着较强的协同效应，未来将充分发挥并结合北京君正和豪威科技在处理器芯片和图像传感器芯片领域的技术优势，共同应对物联网时代对芯片“低功耗、高性能、小型化、低成本”的严苛挑战，强化竞争优势。
据悉，在安防监控领域，两家公司已经展开实际合作，北京君正向客户提供处理器主控芯片，豪威科技提供传感器芯片，比如最新上市的某型号家用摄像头里，核心芯片就是两家公司的产品。
多角度打开整合之路
北京君正与北京豪威同属集成电路设计行业，不同之处在于所处细分行业存在差异。北京君正专注于有电子产品“大脑”之称的处理器芯片研发与设计，北京豪威则聚焦于被称为电子产品“眼睛”的图像传感器芯片的研发与设计，两者的结合在即将到来的物联网时代将大有可为。而作为同行，双方核心团队在对于集成电路行业未来发展方向、公司发展定位方面存在强烈的认同感，也有利于并购后管理团队的整合。
北京君正致力于不断提高SOC设计能力，强化在低功耗、前后端设计等方面的优势，增强其芯片产品的市场竞争力；豪威科技在图像处理IP Core方面具有突出的设计优势。通过本次收购，北京君正将切入CMOS图像传感器芯片领域，从而掌握集成电路设计产业的两大核心技术，进一步提升整体SOC设计能力，提高系统级芯片的市场竞争地位，深入智能手机、平板电脑、可穿戴设备、安防监控、智能汽车、无人机、机器人(24.280, 0.08, 0.33%)视觉和体感互动游戏等移动互联网以及物联网等新兴应用领域，布局智能系统生态圈，为客户提供从传感器到智能信息处理器平台的完整系统解决方案，提升系统耦合度，进一步实现北京君正“开放平台、纵横扩展”的市场战略布局。同时，北京君正将从本土企业一跃成为世界范围内布局的芯片企业，拥有国际竞争资源和优势。
北京君正与豪威科技在客户资源、供应链等方面也将获得很好的交叉协同发展。豪威科技将带给北京君正一流的客户资源和更深入的行业理解，北京君正将为豪威科技在中国市场的发展提供有力的资源和客户支持。
